БИТКОИН - ЧАСТНАЯ КРИПТОВАЛЮТА ИЛИ ПЛАТЕЖНОЕ СРЕДСТВО ПОСКАПИТАЛИСТИЧЕСКОй СИСТЕМЫ ГЛОБАЛЬНОГО МИРА /Лскавян Д.Н., Федоров А.В.

Журнал

Лскавян Джулия Норайровна 
Студентка кафедры финансы и кредит Южного Федерального университета e-mail: ldn_lskavyan@mail.ru 
Федоров Алексей Валерьевич 
АНО ВПО НИИ «Институт политических и медиаметрических исследований», Россия, Новочеркасс e-mail: chief@wolfcorner.org 
В данной работе авторами рассматривается пока еще не получивший широкого обсуждения в научных кругах один из сценариев развития глобального мира после перехода в посткапиталистическое состояние. В статье дается описание сегодняшнего экономического пространства, которое находится на грани развала и неопределенности. Идея формирования совершенно нового мирового рынка с сетевыми государствами в условиях глобализации сводится к вопросу создания механизма осуществления международных платежей. Авторы статьи видят будущее за криптовалютами, способными обеспечить потребности уже сформировавшегося посткапиталистического общества. В связи с этим были проанализированы отношения правительств различных стран мира к информационной инновации, а также высказаны рекомендации правительству России по внедрению виртуальных валют в платежную систему. 
Настоящая работа опубликована в рамках гранта АНО ВПО НИИ «Институт политических и медиаметрических исследований». 
Ключевые слова: посткапитализм, второй эшелон власти, криптовалюта, виртуальная валюта, мировая валюта, Bitcoin. 
Lskavyan Julia 
Student of finance and credit of the Southern Federal University e-mail: ldn_lskavyan@mail.ru 
Fedorov Alexey 
SRI «Institute of Political and Mediametric Studies» («IPMS»), Russia, Novocherkassk e-mail: chief@wolfcorner.org 
BITKOIN - PRIVATE CRYPTOCURRENCY OR MEANS OF PAYMENT OF THE WORLDWIDE AFTER CAPITALISM 
In this work as authors one of scenarios of development of the worldwide after transition to a post-capitalist state is considered for the present not received an extensive discussion in scientific community. In article the description of today’s economic space which is on the verge of disorder and uncertainty is given. The idea of formation of absolutely new world market with the network states in the conditions of globalization is reduced to a question of creation of the mechanism of implementation of the international payments. Authors of article see the future behind the cryptocurrencies, capable to provide requirements of already created post-capitalist society. In this regard the relations of the governments of various countries of the world to information innovation were analyzed, and also recommendations are stated to the government of Russia on introduction of virtual currencies in payment system. 
The article is published within a grant of Autonomous non-profit organization of higher education of the «Institute of Political and Mediametric Studies» («IPMS») 
Keywords: post-capitalism, second echelons of power, cryptocurrency, virtual currency, world currency, Bitcoin. 
Объектом исследования авторов является процесс перехода капиталистического общества к посткапиталистической системе в рамках развала государств в их традиционной форме и возникновению сетевых транснациональных государств. Возникновение новых идеологий посткапитализма связано с проблемой обеспечения ресурсами второго эшелона власти развитых стран. Создание и широкое распространение криптовалют является предметом исследования авторов в связи с возможностью виртуальных валют заменить привычные бумажные деньги и стать ступенью на пути к становлению посткапиталистического мира. Последствием глобализации является также смерть языков, перезагрузка человеческого мозга, эмансипация животного мира, но описание этих областей выходит за рамки настоящего анализа. 
Финансовый кризис, начавшийся в США в 2008 году и охвативший большую часть планеты, затянулся и перерос в мировой кризис капитализма. В результате неблагоприятных процессов мировое общество увидело несовершенство существующих экономических систем, что повлекло за собой усиление контроля финансовых сфер со стороны правящих групп. 
Причины, из-за которых мировая экономика находится сегодня на грани обвала, последние несколько лет разрастались как снежный ком. Правила функционирования национальных рынков больше не могут отвечать за стабильность экономических систем. В настоящее время мы можем наблюдать увеличение доли спекулятивных операций на мировых биржах, разрастающиеся долговые кризисы развитых стран мира, нестабильность курсов ведущих резервных валют. Еще один недостаток капитализма — крупные финансовые институты. В последние годы правительства большинства стран выбрали политику поддержки крупных финансовых игроков во избежание окончательного обвала национальных экономик в случае их банкротства. В результате действия такой идеологии система рыночной конкуренции ставится под вопрос, а деятельность крупных институтов нацелена на извлечение краткосрочной сверхприбыли при временной поддержке государства. Такая ситуация может привести к распаду рынка и нарушению экономического баланса. 
Становится очевидным, что инструменты денежно-кредитной политики государств больше не могут воздействовать на экономическую ситуацию. Сейчас запустился процесс неизбежного развала устоявшихся капиталистических ценностей, против которого не могут найти отпор даже ведущие страны мира. В такой момент находится группа лиц, способная создать новые идеи функционирования мира, идеи посткапиталистической системы. 
Для лучшего понимания действительности следует провести аналогию с распадом Советского блока и Советского Союза. СССР была страной, в которой вся государственная собственность, формально считавшаяся общественной, фактически принадлежала узкому кругу лиц — членам правящей партии. С процессом старения правящих элит и их деградации остро встал вопрос о дальнейшем наследовании власти и материальных ценностей. Во время правления Л. И. Брежнева средний возраст членов Политбюро ЦК КПСС составлял 70 лет [1]. Тогда и проявились интересы молодых членов республиканских ЦК КПСС, которыми руководили жажда личной наживы и абсолютной власти. Таким образом, можно сделать вывод, что развал крупного Советского блока и начало создания новых государств с новой экономической системой были спровоцированы вторым эшелоном власти СССР. 
Отталкиваясь от данной гипотезы, можно предположить, что аналогичная ситуация может происходить и сегодня в мире. Из-за существования проблемы обеспечения ресурсами второго эшелона власти многих стран мира ими могут разрабатываться и финансироваться идейные и технологические разработки посткапиталистического мира. По мнению авторов, наиболее жизнеспособной может быть гипотеза о распаде национальных государств, размытии их границ, правительств и возникновение сетевых транснациональных государств. Тогда обсуждению подлежит и та платежная система, которая будет заложена в основу взаимодействия таких государств. Очевидно, она будет отличаться от той, которое мировое сообщество знает сейчас. Широким дискуссиям также подвергается будущая единая мировая валюта. 
О необходимости создания мировой валюты человечество знает давно. Для оптимизации финансовых операций и расчетов должно существовать универсальное средство платежа, через которые могут быть выражены остальные. 
Еще до появления государственной власти общество использовало различные методы осуществления купли-продажи товаров, например, бартерный обмен. С появлением сложности в определении законов обмена тех или иных вещей люди задумались о единой мере стоимости. Разные народы применяли различные товары как всеобщий эквивалент: шкура убитого животного, камень, ракушка и др. 
Денежные системы, какими мы привыкли их видеть сейчас, зародились впервые в Европе в XVI-XVII веках в период становления национальных рынков и образования государственной власти. Тогда в странах Западной Европы был широко распространен биметаллизм, при котором в странах неограниченно обращались золотые и серебряные монеты. Когда были выявлены противоречия в формировании стоимостного соотношения золота и серебра, денежная система оказалось неустойчивой. Стало ясно, что развитие товарного хозяйства требовало единый всеобщий эквивалент. Ввиду этого в странах начал действовать монометаллизм. Из-за постепенного наращивания золотых запасов и либерализации купли-продажи золота широкое и быстрое распространение получил золотой монометаллизм, который был впервые введен в Великобритании в 1816 году. 
Впоследствии мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы золотого стандарта. На валютно-финансовой конференции ООН в 1944 году была утверждена Бреттон-Вудская денежная система, характеризующаяся использованием доллара США наряду с золотом в качестве международного платежного средства. 
В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке из-за уменьшения золотых запасов, решением членов МВФ на Ямайской конференции юридически золото утратило свою функцию, а мировыми деньгами стали специальные права заимствования — СДР. Но важно отметить, что и данная мера стоимости привязана к группе наиболее используемых в мире национальных валют, что также делает ее неустойчивой и подверженной различным категориям риска. 
До сих пор валютой, наиболее широко используемой в международных расчетах, является американский доллар. С созданием и расширением еврозоны мировое сообщество увидело потенциал в валюте евро. Но из-за череды кризисов стран Европы, а также угрозы дефолта в США финансовый мир задумался о создании новой альтернативы. Идеи некоторых экономистов о возможности китайского юаня стать мировой валютой рушатся в связи с невозможностью его свободной конвертации. К тому же колебания данной валюты в зависимости от цен на нефть могут привести к обвалу национальной экономики Китая. 
Возможности рубля стать мировой валютой пока не впечатляют. Во-первых, доверие иностранных государств к российской валюте на сегодняшний день оставляет желать лучшего. По-прежнему иностранные государства большую часть резервных фондов предпочитают хранить в долларах и евро, немалую долю также занимают фунт стерлингов, японская иена и швейцарский франк. Во-вторых, ВВП России составляет всего 2,8% ВВП мировой экономики, в то время как аналогичный показатель США — 22,4% [2]. В-третьих, состояние экономики и инвестиционная привлекательность России не дают ей право отвечать перед другими странами за стабильность своей национальной валюты. Таким образом, не одна из существующих национальных валют пока не может бросить вызов американскому доллару. 
Мировая резервная валюта должна быть стабильна, ликвидна и широко распространена во всем мире. Из-за вечных колебаний курса валют, наличия политических и экономических рисков, инвесторы задумываются о вложении средств в валюту, наименее зависящую от решений, принимаемых узкой группой лиц. А с усилением процессов глобализации будущая мировая экономика представляется как никем не организованный рынок товаров и услуг, хаотичное передвижение ресурсов и людей, на пути которых нет преград в виде государственной власти. В таком свете платежи должны производиться без контроля и регулирования со стороны кого-либо, что поспособствуют развитию мировой экономики в новом аспекте. 
Соответственно, если мир перейдет на совершенно новый уровень формирования экономических процессов — посткапиталистическую систему, то единственным возможным средством платежа на данном этапе технологического прогресса человечества может быть криптовалюта. 
Об использовании криптографии для повышения конфиденциальности платежей мир услышал в 1990 году, когда известным криптографом Дэвидом Чомом была разработана концепция электронной наличности, используемая для платежной системы DigiCash. Но в то время идея одноименных электронных денег не вызвала интереса, поэтому компания обанкротилась. Основной недостаток DigiCash — централизованная система осуществления платежей, которая не удовлетворяла требованиям абонентов. Но ее создание стало серьезным толчком на пути становления электронных платежных систем. 
Настоящий интерес к себе завоевала созданная в 2009 году криптовалюта Bitcoin. Данная виртуальная валюта выигрывает над остальными тем, что является децентрализованной, все операции анонимны, а эмиссионный центр отсутствует. Торговые сделки производятся только в электронном формате, а купить или продать виртуальную валюту можно через онлайн биржи. Платежи осуществляются напрямую, без посредничества каких-либо финансовых организаций. 
Криптовалюту можно также обменять на основные мировые валюты посредством специальных обменных пунктов в Интернете. Выпуск Bitcoin может производиться любым абонентом с помощью решения сложной математической задачи на сверхмощном компьютере. Таким образом, у каждого человека есть возможность поучаствовать в эмиссии Bitcoin с помощью майнинга (процесса добычи Bitcoin) и заработать, предоставляя системе вычислительные мощности своего компьютера. Одним из главных преимуществ виртуальной валюты является и то, что она защищена от инфляции: процедура эмиссии настроена так, чтобы генерировать установленное количество денежных единиц в определенный промежуток времени, т. е. запрограммирована на уменьшение количества виртуальных денег в обороте приблизительно в два раза в четыре года. В итоге, когда эмиссия новых Bitcoin прекратится, майнеры будут вместо новых монет получать комиссию от проведения операции [3,4]. 
Привлекательным для инвесторов является и то, что на курс Bitcoin не оказывают влияние политические условия или деятельность Центральных банков стран. Курс цифровой валюты зависит только от спроса и предложения на нее: объем спроса зависит от того, сколько товаров и услуг можно приобрести за Bitcoin, а предложение жестко ограничено. В данном аспекте валюта напоминает золото: нет обеспечения, объем ограничен. 
Глядя на резкое увеличение оборотов с использованием криптовалюты Bitcoin и ее курса, финансовые аналитики и программисты всерьез задумались о модернизации платежных систем. Спустя некоторое время в Сети начали появляться все новые и новые виртуальные валюты. К концу 2013 года их общее число превышало 80. Наиболее распространенными криптовалютами являются также Litecoin (2011), Namecoin (2011), PPCoin (2012), Quark (2013). Однако по сей день наибольшей популярностью обладает электронная валюта Bitcoin, рыночная капитализация которой к марту 2014 года достигла 7 миллиардов долларов (Табл.1). 
Таблица 1. Статистика криптовалют [5] 
Валюта Код Рыночная капитализация, доллар (23.03.14) Курс, доллар (23.03.14) 
Bitcoin            BTC                             7,0 млрд                                               561,5 
Litecoin            LTC                           420,7 млн                                   15,7 
Namecoin              NMC                    22,5 млн                                       2,7 
PPCoin               PPC                           55,8 млн                                    2,6 
Quark                 ORK                             7,3 млн                       0,03 
За 4 года существования Bitcoin получила значительное распространение в интернет-пространстве. Количество компаний, которые осуществляют прием платежей в Bitcoin, с каждым днем увеличивается. В этот список входят авиационная компания Virgin Galactic, крупнейшие медиакомпании The New York Times, CNN, Reuters, популярная компания мобильных игр Zynga, университет Никосии на Кипре и др. 
Большим толчком в развитии платежной системы Bitcoin может стать решение крупнейшего в мире онлайн-магазина eBay включить криптовалюту в один из способов оплаты товаров. Если такое решение будет принято, общий объем операций с Bitcoin значительно увеличится, а их рыночная капитализация взлетит [6,7]. 
Еще одним шагом в распространении цифровой валюты Bitcoin стала возможность получать и передавать ее монеты посредством мобильных устройств, что делает проще и удобнее работу с данной валютой. 
Очевидно, виртуальная валюта набирает гигантские обороты. С момента создания ее курс по отношению к доллару увеличился в 10 000 раз и на 23.03.2014 составляет 560 американских долларов за 1 BTC (Рис.1). Многие эксперты уверены, что именно Bitcoin может стать основным наднациональным электронным средством платежа и стать серьезным конкурентом для существующих национальных валют. 
В мировой экономике настоящего времени происходит размытие границ национальных хозяйств, что заставляет задуматься о создании совершенно нового механизма осуществления платежей. Если представить, что через некоторый промежуток времени не будет существовать отдельных наций и государств, а карта мира будет представлена единым обществом, то новому миру понадобятся и новые правила функционирования экономики. 
Многие государства осознают, что виртуальная валюта — шаг на пути к прогрессу, модернизации платежной системы, открытия новых возможностей, способ решения существующих проблем. Поэтому правительства таких стран не встают на пути развития электронной валюты. Так, например, в Канаде в октябре 2013 года был впервые установлен банкомат по обмену Bitcoin — Robocoin. За один месяц с помощью аппарата было совершено около 1500 операций объемом более 1 миллиона канадских долларов. В ноябре 2013 года банкомат по приему Bitcoin появился в Швеции, в офисе компании Safello в Стокгольме. В Чехии биткоинами можно расплатиться в некоторых магазинах розничной торговли, оплатить доставку еды и даже приобрести недвижимость. В США два крупнейших развлекательно-игровых комплекса также разрешили своим клиентам расплачиваться данной виртуальной валютой [8]. 
Наиболее демократичный подход продемонстрировала Федеральная Резервная Система США, которая признала виртуальные монеты формой частных денег и разрешила их оборот на территории США при условии контроля за конвертацией в Bitcoin реальных долларов и наоборот, то есть запустился процесс лицензирования обменных сервисов. Сенат США решил не препятствовать хождению криптовалют, а найти пути регулирования данной сферы бизнеса [9]. 
Виртуальную валюту Bitcoin в начале января 2014 года официально признали власти Сингапура. Налоговая служба пояснила бизнесу процесс налогообложения операций с цифровыми монетами и ввела для компаний стандартный налог на доходы с таких операций. Долгосрочные инвестиции в Bitcoin по законодательству республики будут считаться вложением в капитал, а облагаться налогом не будет [10]. 
Однако не все страны мира уже готовы на столь серьезные перемены в экономическом пространстве. В настоящее время у большинства из них нет сформировавшегося мнения по поводу криптовалюты. Основным недостатком виртуальной валюты, который стал камнем преткновения в ее легализации, является анонимность субъектов платежных операций. Возрастает вероятность использования Bitcoin в целях отмывания доходов, полученных преступным путем, а также финансирования терроризма. Таким образом, большинство государств предупреждает население о возможных рисках и угрозах совершения электронных платежей с помощью Bitcoin, но в то же время не спешат полностью ограничить их оборот. 
Наиболее консервативный подход к сложившейся ситуации продемонстрировал Китайский центральный банк. Из-за опасности чрезмерной популяризации виртуальной валюты и утери контроля над движением финансовых средств в стране правительство Китая в декабре 2013 года запретило платежным операторам обслуживать онлайн-биржи по торговле Bitcoin, следствием чего стало резкое падение курса данной монеты на 38% [11]. 
Изначально такой же позиции придерживался и банк Таиланда. С июля 2013 года в этой стране любые операции с Bitcoin (купля-продажа или расчет) являлись незаконными. Вследствие этого крупнейшая таиландская онлайн— биржа приостановила свою деятельность. Но уже в феврале 2014 года Центральный банк Таиланда выпустил новое заявление, в котором говорится, что «Обмен и любые сделки, связанные с Bitcoin, не подпадают под регулирование Министерства финансов Таиланда в случае, если в транзакциях не используется иностранная валюта». Таким образом, в стране фактически возобновляется торговля виртуальной валютой, но с ограничением обмена Bitcoin только на национальные денежные знаки [12]. 
В России одной из первых организаций, начавший принимать Bitcoin в качестве оплаты за свои товары, стал производитель часов «Ракета» 11 июля 2013 года. 10 декабря дискаунт-бар KillFish также официально заявил о приеме Bitcoin. В начале ноября появились данные о том, что подмосковный Subway вывесил рекламную акцию, по которой клиенты, оплатившие заказ Bitcoin, получат скидку 10%. Официальных подтверждений от компании не последовало [7]. 
Однако 27 января 2014 года Банк России опубликовал заявление, в котором говорится, что совершив операции с цифровой валютой, «граждане и юридические лица могут быть, в том числе непреднамеренно, вовлечены в противоправную деятельность» в соответствие с законодательством РФ [13]. 6 февраля представители Генпрокуратуры, ФСБ, МВД и Центробанка обсудили предполагаемые действия с их стороны по предотвращению возможных нарушений в данной сфере. Было отмечено, что использование Bitcoin на территории является незаконным в соответствие со ст. 27 ФЗ «О Центральном Банке РФ», в которой говорится, что «официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль», а «введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается». В дальнейшем правительственными структурами планируется разработать методики контроля за обращением виртуальной валюты на территории России [14]. После указанных заявлений российские организации перестали принимать виртуальную валюту к оплате. Производитель часов «Ракета» утверждает, что за это время он продал за Bitcoin всего несколько пар часов. 
26 февраля Центральный банк России в связи с неоднозначной трактовкой критиками своей позиции опубликовал официальное письмо, в котором утверждается, что обращение криптовалют в стране не запрещено, заявления Банка России несли лишь предупредительный характер, а основная цель правительства РФ на данный момент — предотвратить использование виртуальной валюты в целях осуществления противоправной деятельности. Таким образом, правительство РФ пока воздерживается от конкретной официальной позиции в отношении Bitcoin [15]. 
В России, по сравнению с некоторыми западными странами, цифровая валюта еще не получила широкого распространения. Но стоит отметить, что мнение многих финансовых экспертов страны расходятся с мнением правительства. Так, президент и председатель правления Сберегательного банка РФ Герман Греф заявил, что виртуальные валюты «определенно не нужно запрещать, их следует пытаться осознать и, может быть, правильно регулировать». Он также написал письма в Администрацию президента, Банк России и Министерство финансов РФ с просьбой остановить действия депутатов Госдумы, которые могут привести к запрету на обращение виртуальных валют в России. Банкир отметил, что в случае ограничения криптовалюты в России «это будет колоссальный шаг назад»[8]. 
Наличие электронной валюты освобождает граждан от надзора государства: операции, на совершаемый ими субъект, не открыты обществу. То есть человечество хочет выйти за рамки существования государственных надзорных структур и превратить экономические связи в нерегулируемые потоки любых желаемых платежей. Тогда каждый становится игроком мирового масштаба без ограничений и правил. Государственные границы заменяют виртуальные торговые площадки, национальные валюты — виртуальные платежные системы. Когда-то Интернет уничтожил большое количество институтов, сегодня криптовалюты способны отодвинуть бумажные деньги в далекое прошлое. 
По мнению авторов, запрет Bitcoin в стране будет препятствовать интеграции России в естественно образующуюся мировую экономику посткапиталистического формата. И для того чтобы успеть занять место в новом формируемом цифровом мире, правительству России следует посмотреть на введение в денежный оборот виртуальной валюты с другой стороны. Мегарегулятору следует в экспериментальных целях разрешить официально куплю-продажу цифровых монет, исследовать последствия их оборота, разработать методику внедрения Bitcoin в хозяйственные процессы страны. Должны быть проведены совместные конференции с ведущими экономистами государства и зарубежных стран в целях обсуждения новейшей валюты и изменения мировых экономических процессов. Данные рекомендации должны поспособствовать трансформации российского государственного строя в более современную форму, исходя из намеченного тренда развития политико-экономической системы мира. 
References: 
1. Kryshtanovskaya O. Anatomiya rossyiskoy elity. — M.: Zaharov, 2005. 
2. GDP ranking table 2012. The World Bank. data.worldbank.org/data-catalog/GDP-ranking-table 
3. Novichku o Bitcoin.bitcoin.org/ru 
4. Vse o bitcoin. bitcoin.at.ua/index/o_bitkoin/0-11 
5. Statistika kriptovaljut.bitinfocharts.com. 
6. Lihachev N. Gde prinimajut bitkoiny.tjournal.ru/paper/accepting-bitcoin 
7. Kakie kompanii prinimajut kriptovaljutu Bitcoin imonger.ru/Bitcoin/kakie-kompanii-prinimayut-kriptovalyutu-bitcoin.html 
8. German Gref protiv zapreta kriptovaljut v Rossii. Kriptovaljuty. moneycrypto.com/german-gref-protiv-zapreta-kriptovalyut-v-rossii/ 
9. Kriptovaljuty v Rossii zhdut problemy.kpeople.ru/kriptovalyuty-v-rossii-zhdut-problemy 
10. Singapur priznal bitkoin i opredelil nalogovuju politiku ego oborota. tjournal.ru/paper/bitcoin-singapore 
11. Virtual’nye valjuty i virtual’nye birzhi v mire. Spravka. Radio «Golos Rossii».rus.ruvr.ru/2014_01_28/Virtualnie-valjuti-i-virtualnie-birzhi-v-mire-Spravka-1709/ 
12. Tailand razvorachivaetsja licom k Bitkoinu. Laboratorija Bitkojn Bit-Labs.ru. bit-labs.ru/tailand-razvorachivaetsya-licom-k-bitkoinu 
13. Informacija «Ob ispol’zovanii pri sovershenii sdelok «virtual’nyh valjut», v chastnosti, Bitkojn». Bank Rossii. www.cbr.ru/press/ PR.aspx?file=27012014_1825052.htm 
14. Genprokuratura: Bitcoin i drugie kriptovaljuty ne mogut hodit’ v obrashhenii v RF. Radio «Golos Rossii». rus.ruvr.ru/news/2014_02_06/ Genprokuratura-Bitcoin-i-drugie-kriptovaljuti-ne-mogut-hodit-v-obrashhenii-v-RF-3998/ 
15. O kriptovaljutah. Bank Rossii. 
16. Lskavjan D.N. Jeffektivnost’ nalogovyh l’got v Rossii // Sovremennye tendencii jekonomiki i upravlenija: novyj vzgljad: Materialy XVI Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii/ Centr Razvitija Nauchnogo Sotrudnichestva. — Novosibirsk, 2012. 
a. Lskavyan D. Effectyivnost nalogovyh lgot v Rossyi. Sovremennye tendencii economiki i upravlenyia: novyi vzglyad. 
17. Lskavjan D.N. Privatizacija v Rossii: vlijanie na upravlenie gosudarstvennoj sobstvennost’ju // Jekonomika i upravlenie: analiz tendencij 
i perspektiv razvitija: Materialy II Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii / Centr Razvitija Nauchnogo Sotrudnichestva. — Novosibirsk, 2012. 
18. Lskavjan D.N. Razvitie bankovskogo kredita kak osnovnogo istochnika organizacii dejatel’nosti predprijatij // Sovremennye tendencii jekonomiki i upravlenija: novyj vzgljad: Materialy XVIII Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii/ Centr Razvitija Nauchnogo Sotrudnichestva. — Novosibirsk, 2013. 
19. Lskavjan D.N. Vzaimodejstvie kommercheskih bankov s Federal’nojsluzhbojsudebnyh pristavov Rossii po vozvratu prosrochennoj zadolzhennosti // Sovremennye problemy social’no-jekonomicheskogo razvitija: Materialy II Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii/ Nauchno-izdatel’skij centr «Aprobacija». — Moskva, 2013.
20. Lskavjan D.N. Modernizacija mehanizma gosudarstvennoj podderzhki malogo i srednego biznesa dlja rasshirenija ih dostupa k kreditnym resursam // Sovremennye tendencii jekonomiki i upravlenija: novyj vzgljad: Materialy XX Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii/ Centr Razvitija Nauchnogo Sotrudnichestva. — Novosibirsk, 2013. 
21. Fedorov A.V. K vozmozhnostjam primenenija differenciacii potrebitelej po morfologicheskomu tipu v marketingovyh i sociologicheskih issledovanijah pri postroenii marketingovyh strategij i reklamnyh kampanij [Tekst] /A.V. Fedorov // Jekonomicheskij vestnik RGU. — 2008. 
— №2, T. 6, Ch. 2. — S. 119-123. 
22. Fedorov A.V. Vozmozhnosti primenenija differenciacii chitatelej po morfologicheskomu tipu na osnove metoda konstitucional’noj tipologii «Conty-method» v mediametricheskih issledovanijah pressy [Tekst] /A.V. Fedorov // Regional’nye problemy preobrazovanija jekonomiki. — 2008. — №3. — S. 218-222. 
23. Fedorov A.V. Sovremennyj aspekt razvitija futuristicheskogo marketinga v mire na blizhajshie gody, cherez prizmu morfologicheskogo podhoda [Tekst] /A.V. Fedorov // Regional’nye problemy preobrazovanija jekonomiki. — 2009. — №2. — S. 363-366. 
24. Fedorov A.V. Ocenka jeffektivnosti marketingovogo issledovanija na osnove metoda konstitucional’noj tipologii potrebitelej dlja banka «VTB 24» (ZAO) [Tekst] /A.V. Fedorov, T.Ju. Anopchenko // Regional’nye problemy preobrazovanija jekonomiki. — 2011. — №4. — S. 94-102. 
25. Fedorov A.V. Morfologija cheloveka kak instrumentarij poluchenija relevantnoj informacii o zajomshhike (fizicheskom lice) v banke [Tekst] /A.V. Fedorov // Akademicheskij zhurnal Zapadnoj Sibiri. — 2007. — №3. — S. 20-27. 
26. Fedorov A.V. K vozmozhnostjam ispol’zovanija v politicheskom marketinge jelementov konstitucional’noj tipologii cheloveka [Tekst] /A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2007. — №1, T. 1. — S. 5-14. 
27. Fedorov A.V. Aktual’nost’ ispol’zovanija metoda konstitucional’nojtipologii «Conty-method» pri provedenii sociologicheskih i marketingovyh issledovanij [Tekst] /A.V. Fedorov // Rubikon . — 2007. — №45. — S. 64-68. 
28. Fedorov A.V. K vozmozhnostjam ispol’zovanija v politicheskom marketinge jelementov konstitucional’noj tipologii cheloveka (tezisy nauchnogo doklada) [Tekst] /A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2007. — №1, T. 1. — S. 15-18. 
29. Fedorov A.V. «Vozmozhnosti snizhenija velichiny rezervov kreditnymi organizacijami na predpolagaemye poteri po ssudam fizicheskim licam i predprijatijam malogo biznesa v ramkah normativov Basel-II i Polozhenija №254-P CB RF ot 26.03.2004g. s ispol’zovaniem metoda konstitucional’noj tipologii zaemshhikov «Conty-method» [Tekst] /A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2008. — №2, T. 2. — 
S. 5-15. 
30. Fedorov A.V. «K vozmozhnostjam ocenki kreditosposobnosti zaemshhikov-fizicheskih lic v bankah, s ispol’zovaniem metoda konstitucional’noj tipologii «Conty-method» [Tekst] /A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2008. — №4, T. 5. — S. 5-47. 
31. Fedorov A.V. «Conty-method». Morfologicheskij tip potrebitelja v marketingovyh issledovanijah [Tekst] /A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2010. — №4, T. 14. — S. 5-64. 
32. Fedorov A.V. Aktual’nost’ ispol’zovanija genotipicheskoj reciproknosti v jekonomike nepersonifisirovannogo obmena [Tekst] /A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2011. — №1, T. 15. — S. 11-16. 
33. Fedorov A.V. Sovershenstvovanie metodov marketingovyh issledovanij v sfere uslug obshhestvennogo pitanija s ispol’zovaniem metoda konstitucional’noj tipologii klientov [Tekst] /D.V. Shherbakova, A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2011. — №2, T. 16. — S. 6-20. 
34. Fedorov A.V. Issledovanie vneshnej sredy i postanovka zadachi marketingovogo issledovanija banka «VTB 24» (ZAO) [Tekst] /E.A. Livenskaja, A.V. Fedorov // Rossijskij akademicheskij zhurnal. — 2011. — №2, T. 16. — S. 21-27.