Электронные деньги и эволюционная теория происхождения денег
Одним из дискуссионных вопросов экономической науки является вопрос происхождения денег. Вместе с тем, в настоящем времени существует определённый консенсус в данном вопросе. Среди двух наиболее развитых концепций происхождения денег: эволюционной и рационалистической наиболее обоснованной считается первая.
Развивая эволюционную теорию денег Л. Мизес наглядно показал, что теория предельной полезности не только не противоречит феномену денег, но и позволяет разрешить парадокс спроса на деньги. Он сформулировал так называемую «регрессионную теорему», в которой он объяснил взаимосвязь между предельной полезностью денег и их покупательной способностью. Деньги не могут быть декретированы государством, т.к. это товар, который происходит из бартерного обмена, и в первый день монетарной экономики все товары уже имеют цены, основанные на соотношении, при котором они обменивались на товар, который стал использоваться как общепризнанное средство обмена. При этом, спрос на золото (если золото используется как деньги) будет состоять из спроса на золото как товар (в ювелирных целях, в производстве и т.д.) и спроса на золото как средство обмена. Таким образом, спрос на товарные деньги будет иметь монетарную (доля которой по мере развития рыночных отношений будет возрастать) и немонетарную составляющую (доля которой будет снижаться, но сам факт существования немонетарного спроса на данный товар и позволяет ему иметь шансы быть выбранным рынком в качестве денег).
- деньги не могут быть созданы государством или быть продуктом сознательной договоренности людей;
- любое благо, прежде чем получить денежные функции должно получить на рынке оценку на основе спроса исключительно как на товар.
Электронные деньги
Таким образом, «электронные деньги» появляются на основе существующих денежных единиц, просто заменяя их в определенных секторах экономики. Конечно, эмитент способен выпустить большее количество «электронных денег», чем имеет в обеспечении реальных денег, т.е. действовать на принципах частичного резервирования. Однако это не говорит о том, что «электронные деньги» являются принципиально новым видом денег, поскольку эта особенность также может быть присуща денежным заместителям.
В системах, которые осуществляют расчеты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы, что еще раз подтверждают их природу как денежных заместителей.
Развитие компьютерной техники и появление глобальной сети привело к созданию он-лайн игр, социальных сетей и других сетевых сообществ. Они же в свою очередь породили виртуальные и игровые валюты, которые стали использоваться для оплаты услуг, предоставляемых в рамках этих образований.
Любая онлайн игра есть состязание между людьми в игровом процессе. Внутренняя игровая валюта создавалась как часть виртуального мира игры, в которой есть какая-либо внутренняя экономическая составляющая. Виртуальная валюта в данном случае эмитируется самой игрой в соответствии с алгоритмом, заложенным владельцем (разработчиком) игры. Обычно она начисляется игрокам в соответствии с их достижениями в игре. Это позволяет игрокам, добившихся определенных достижений, закрепить свое положение посредством покупки внутри игры виртуальных товаров – предметов, дающих им преимущества по отношению к другим игрокам. Таким образом, виртуальная валюта создается ограниченным ресурсом внутри игры. Это достигается посредством создания разработчиком игры определенного набор виртуальных товаров, продающихся за виртуальные деньги.
Аналогичные цели преследовало создание виртуальных денег в социальных сетях.
Первоначально популярные сетевые игры использовали механизм подписки, или абонентской платы. Другими словами, они требовали внесение факсированной платы за определенный период использования игры. Этот вариант получения доходов от онлайн-игр не требовал связи внутренних игровых валют с реальными деньгами. Однако, он не позволял монетизировать игру в полной мере. Мало кто из пользователей считал внесение фиксированной платы целесообразным. Это сокращало фактическую клиентскую базу относительно потенциальной. Говоря простыми словами, абонентская плата не позволяет «вытащить» из пользователей максимум денег.
Вторым путем монетизации игровых проектов как раз и стала продажа виртуальных валют за реальные деньги. Покупая виртуальную валюту за реальные деньги, пользователь мог получить преимущество над другими игроками за счет покупки виртуальных товаров. При этом сама игра может быть бесплатной. Данный способ позволял существенно повысить монетизацию игровых проектов и социальных сетей. Это достигается за счет того, что деньги пользователь платит понемногу по мере игры.
Факт существования игровых валют, по моему мнению, также в значительной мере согласуется с эволюционной теорией денег. Несмотря на то, что игровая валюта придумана людьми сознательно и исключительно в качестве средства платежа, она уже в момент своего появления она имеет определенную ценность, поскольку разработчик игры одновременно с созданием валюты создал также и виртуальные товары, которые можно купить за валюту.
Кроме этого, разработчик также определил фиксированный курс игровой валюты к деньгам реального мира. Можно сказать, что игровая валюта становится лишь еще одним посредником между желанием пользователя приобрести виртуальный повар и его фактическим владением. Вместо того, чтобы купить виртуальный товар за реальные деньги, он покупает за реальные деньги виртуальную валюту, а уже за них покупает виртуальный товар. Причем нередко, этот промежуточный процесс для пользователя является незаметным. Желая приобрести виртуальный товар, он просто оплачивает его банковской картой или другим возможным способом (электронными деньгами).
Криптовалюты или электронная наличность
Следующей ступенью развития виртуальных денег стало появление так называемых криптовалют, первой из которых является биткойн.
«Bitcoin, Биткоин (англ. bit — единица информации «бит», англ. coin — «монета») — электронная валютная система, созданная в 2009 году. Реальная личность Сатоcи Накамото остаётся неизвестной. Возможно под этим псевдонимом скрывается группа авторов.
Единицей учета в системе является один биткоин. При этом минимальный объём транзакции составляет 10−8 биткоина.
Биткоин не зависит от какого-либо центра, занимающегося эмиссией валюты. Эмитировать валюту может любой пользователь системы. Данные о перемещении денежных средств хранятся в распределённой базе данных, находящейся на компьютерах пользователей. Синхронизация базы данных между пользователями производится автоматически с использованием технологии, построенной на пиринговом сетевом протоколе.
Надежность системы гарантируется использованием криптографических средств защиты.
С точки зрения пользователя биткоин – это система электронной наличности. Под этим понимается тот факт, что утеря файла-ключа влечет за собой утерю биткоинов, поскольку доступ к соответствующим адресам будет невозможен. Хранение файла аналогично хранению денег в кошельке. Кража файла-ключа может также привести к потере биткоинов.
Алгоритмом предусмотрено замедление скорости эмиссии. После эмиссии 10,5 млн., биткойнов, скорость эмиссии снизится в два раза. После 15,75 млн. биткойнов скорость эмиссии снизится еще в два раза и так далее. В итоге, общее биткоинов составит не более 21 млн.
Генерация биткоин требует значительных вычислений, итогом которых становится появление дополнительного количество валюты в соответствии с алгоритмом её увеличения и проведение транзакций
При этом увеличение информационных мощностей майнеров не способно ускорить эмиссию биткойнов. Алгоритмом генерации производится корректировка сложности вычислений в результате которой чем больше информационных мощностей задействовано в расчете, тем более высокой сложности вычислений требует генерация дополнительного количества валюты.
В результате целесообразность генерации биткоинов зависит от его курса относительно других валют и материальных затрат. Чем больше майнеров, тем меньше выручка в виде количества биткойнов, приходящихся на одного майнера. Майнеры соревнуются друг другом, в итоге затрачивая все больше материальных ресурсов.
Все эти крайне занимательные детали функционирования системы так и остались бы «игрой в вычисления», если бы не тот факт, что биткоин несмотря на отсутствие реального обеспечения и внутренней стоимости смог стать деньгами, т.е. начать выполнять денежные функции. Биткоин – это первая электронная валюта, которая получила ценность, не являясь изначально обычным товаром, удовлетворяющим потребности и не имеющая обеспечения в виде существующих валют.
По состоянию на ноябрь 2012 года развитие системы биткоин может быть охарактеризовано следующим образом:
- рыночная оценка всех биткойнов составляет около 110 млн. долл. США;
- количество уникальных адресов биткойн около 40 тыс. штук [1].

Биткоин является воплощением анархических идей. Анархизм это идея о том, что общество может и должно быть организовано без участия государства, Анархизм отрицает необходимость государственного принуждения или вмешательства. Поскольку одним из главных источников насилия государства по отношению к обществу является денежная сфера, то создание независимой от государства и связанных с ним банковско-олигархических групп, являлось одной из задач анархического движения. Сама идея криптовалют появилась в среде криптоанархистов (или шифропанков) – группы, призывающей к использованию шифровальных алгоритмов, т.е. криптографии на основе публичных ключей, для защиты частной жизни и свободы людей
Таким образом, первоначально ценность биткоина носила исключительно субъективный характер, отражая стремление определенных людей к моральным идеалам и надежду на их достижение. Биткоин был ценен для них, поскольку позволял надеяться на правильность их идей, что должно было подтвердиться успешным развитием системы.
Утверждается, что пицца стоила немного дешевле этого и покупатель мог сэкономить обменяв биткоин на доллары и уже за них купив пиццу, но он хотел поддержать развитие криптовалюты осуществив платеж исключительно в биткоин [3]
Сохранившаяся в сети интернет хронология событий показывает, что ценность биткоина вовсе не возникла из сферы обмена денег на товар. Напротив, прежде чем состоялась сделка по покупке реального товара, биткоин получил оценку в сфере обмена валют. Иначе и не могло быть, ведь биткоин ничем не обеспечен. Но этот факт уже противоречит эволюционной теории денег. Если предположить, что хронология верна, то биткоин – это валюта получившая первоначальную ценность не в процессе её обмена на реальные товары, а в процессе её обмена на другие валюты. И лишь затем эта ценность была подтверждена в сфере обмена на товары.
В настоящее время сложно сказать откуда взялась котировка 0,003 долл. США за один биткоин. Можно предположить, что она отражала затраты майнера на электричество или другие издержки. Но это не более чем предположение. С не меньшей вероятностью эта цена могла быть случайной.
В февраля 2011 года на сайте http://slashdot.org/ появилась новость о достижении паритета курсов между биткоином и долларом США. Менее чем за год цена биткоина выросла более чем в 300 раз.
Дальнейшее развитие биткоина привело к созданию необходимой инфраструктуры, прежде всего бирж по обмену биткоина другие валюты. Первая из них была создана в июле 2010 года – MtGox (https://mtgox.com/). Создание биржи увеличило ликвидность биткоина и позволило привлечь к нему внимание спекулянтов. Это в свою очередь сказалось на покупательной способности валюты.
В настоящее время данная биржа является крупнейшей по купле-продаже биткоинов. Её ежедневный оборот достигает нескольких десятков тысяч биткоинов.
Однако что же все-таки стоит за рыночным курсом биткоина: спекулятивный пузырь или валюта уже действительно обслуживает расчеты в каком-то секторе экономики?
1 июня 2011 года на сайте http://gawker.com/ была опубликована статья о популярности Bitcoin среди наркоторговцев. После этого курс биткоина резко вырос. Утверждалось, что биткоин используется в качестве денег частью наркоторговцев, осуществляющих реализацию запрещенного товара через сегмент интернета, в котором пользователь может сохранять полную анонимность.
Криптовалюта идеально подходит для подобных операций, поскольку позволяет:
- сохранять полную анонимность транзакций;
- фактически является системой наличного электронного денежного обращения.
Статья вызвала ажиотаж на бирже. В результате, 9 июня 2011 года — курс биткоина достиг своего исторического максимума $29,57, после чего начал снижаться и в ноябре 2011 года курс составлял $2,14.
После этого курс биткоина вновь начал расти. Таким образом, даже после существенного снижения курса, нашлось определенное «дно» и курс биткойна не опустился до нуля.
Биткоин не имеет немонетарной ценности, он также не является законным средством платежа, т.е. его хождение не поддерживается государственным насилием. Однако вопреки эволюционной теории денег, биткоин продолжает оставаться средством платежа, т.е. деньгами.
Существовало мнение, что биткоин не сможет просуществовать длительное время. Рост его курса это лишь спекуляция, наподобие «Тюльпановой лихорадки» в Голландии в первой половины XVII века. Наступит момент, когда курс начнет падать. В этой ситуации он опуститься до нуля, поскольку биткоин не имеет никакой поддержки в виде материального обеспечения. Люди потеряют веру в эту валюту и она перестанет существовать. Однако этого не произошло.
Мнение о том, что прекращение спекуляции биткоинами приведет к краху платежной системы основано на том, что в условиях отсутствия обеспечения курс может упасть до нуля, после чего не будет никакого механизма возврата курса на более высокий уровень. Поскольку биткоин не имеет немонетарного спроса, то не будет и механизма, который затем толкнет курс вверх. Однако эти соображения пока не подтвердились фактами. Более того, подобные рассуждения игнорируют тот факт, что первоначально биткоин был ничем и смог получить денежный статус на основе монетарного спроса.
Единственное, что есть у биткоина – это ограниченность объема денежной массы в каждый момент времени и понимание участниками рынка пределов её увеличения в каждый конкретный момент. Возможно, это и есть то, что не позволяет биткоину упасть до нуля. Ограниченность количества биткоинов существенно отличает его от современных бумажных денег.
Тот факт, что после падения с $29,57 до нуля биткоин восстановился позволяет говорить о том, что система прошла существенное испытание на прочность. Это конечно не позволяет делать фундаментальных выводов, однако заставляет задуматься о причинах сохранения биткоином денежного статуса.
- статус первой, наиболее узнаваемой криптовалюты;
- анонимность расчетов, позволяющих обойти правительственные нормоустановления, препятствующие так называемому «отмыванию» денег;
- ограниченность эмиссии биткоина, установленная алгоритмом.
В настоящее время количество товаров, продаваемых за биткойны постоянно расширяется, существуют магазины и аукционы, продающие товары за данную валюту. Это уже не только наркотики, но и целый ряд других товаров.
Следует учитывать, что развитию биткоина будет способствовать продолжающийся финансовый кризис, нестабильность мировой банковской системы, продолжающееся обесценение государственных валют.
Подробнее про биткоин и законы читать здесь
Эволюция электронных денег и концепция частных денег
Однако именно на невозможность этого делала упор часть теоретиков австрийской школы.
Вопрос происхождения денег затрагивает вопрос возможности существования системы частных конкурирующих валют. Один из один из современных представителей австрийской школы Ф.Шостак в 2000 году писал: «То, что любой объект, прежде чем стать деньгами, должен предварительно иметь рыночную цену, делает невозможным на свободном рынке выпуск денег кем угодно. Идея, что любой может напечатать свои деньги, которые будут приниматься в сделках, на самом деле нелепа. Почему кто-то будет принимать к оплате банкноты, напечатанные неким мистером Джонсом или даже знаменитой кинозвездой? Однако такая возможность подразумевается, когда говорится о выпуска электронных денег на базе бумажных банкнот, эмитируемых банками или частными предпринимателями [6].
В настоящее время биткоин можно считать полноценными деньгами, хотя и в довольно узком сегменте. Эволюционная теория денег в части того, что любой объект обязательно должен получить рыночную цену, прежде чем станет деньгами перестала согласовываться с фактами. Однако следует отметить, что еще рано делать серьёзные выводы относительно данного положения теории. Возможно дальнейшее развитие ситуация подтвердит ее правоту. Это произойдет в том случае, если биткоин утратит денежный статус. Вместе с тем, очевидно, что чем дольше данное средства используется, тем ниже вероятность этого.
Другой важной вехой стало то, что биткоин фактически подтверждает возможность существования и функционирования системы частных денег и многовалютных конкурентных денежных систем.
Концепция частных денег, получившая неоднозначную оценку даже внутри австрийской школы, получила дополнительные «козыри» в виде фактов.
На наших глазах произошли события, которые позволяют по-новому взглянуть на понимание экономических закономерностей и наших интерпретаций реальности. Тот факт, что на наших глазах проходит довольно смелый эксперимент, способный изменить мир, не может не радовать.
[2] В настоящее время эта покупка эквивалентна сумме в 10 тыс. долл. США.
[5] Ротбард М. Государство и деньги: Как государство завладело денежной системой общества. – Челябинск, 2008 - с. 17.
[6]Шостак Ф. Миф об электронных деньгах. http://www.libertarium.ru/94532
Помочь сайту: